속보다. Fed가 federal funds rate를 0%로 전격 인하했다. 서브프라임 모기지 사태 이후 처음이다. 무언가 심상치 않다. 시장은 다시 복마전이 될 것 같다. 때문에 다음과 같이 전략을 일시 수정한다. 1. 삼성전자 유가증권 매수 계획을 중단한다. 그 이유는 두가지다. 첫째, 저번주 금요일 나스닥 급등에 따른 KOSPI 역시 일시 반등 가능성이 있다. 둘째, 코로나 사태에 대한 불안감이 서구권에서 더더욱 고조됨에 따라, GVC의 한가운데 있는 한국의 KOSPI는 중기적으로 더 떨어질 가능성이 높다. 2. 달러화 매수는 계획대로 진행한다. 그 이유도 두가지다. 첫째, IRP(Interest Rate Parity)를 고려할때, 현재의 단기적 금리역전상태는 원화의 상대적 절상 및 환율의 하락을 ..

항상 불안한 예감은 틀리지 않는다. 지난주 우려했던 전세계적 위기의 확산이 결국 현실화 되었다. 지난주에 세웠던 계획을 되짚어 본다. 1) USD 보유량을 극대화 한다. 2) 포트폴리오 균형화는 잠시 보류하고, [ AMZN, MSFT, GOOGL ] 추가매수에 들어간다. 3) PLAN-B : 만약 미국의 코로나가 심각하지 않다면, 비축한 유동성을 TLT, TLH에 붓는다. 월요일이 되자마자 다음과 같은 생각을 했다. 우선 3)번은 블랙먼데이로 가볍게 기각되었다. 이제 2)에서 종목을 정해야 했는데, 기존에 AMZN, MSFT에 비해 보유비중이 적었던 GOOGL을 사야겠다는 생각이 들었다. 목표 구매가격은 $1,180이었다. 자, 이제 1)번을 통해서 GOOGL을 살 수 있는 USD를 마련해야지. 평소 지..

■ Bull-MKT에서 Bear-MKT으로, 태세전환의 당위성 표명 코로나 사태가 새로운 국면에 접어들었다. 이젠 조금 더 확신을 갖고 다음과 같이 말할 수 있을 것 같다. 미국인들의 본격적인 코로나 감염이 시작되었기 때문이다. 미국이 본격적으로 COVID-19 사태의 중심지가 되어간다면 이전에 hozy가 "코로나 사태는 단기적 이벤트일 뿐이다"라고 판단했던 근거가 흔들리기 시작한다. hozy는 해당사태가 글로벌가치사슬(GVC) 내 생산국에 해당하는 나라들에서 주로 발생하고 있을뿐 소비시장은 굳건하며, 생산지역은 언제나 대체가 가능하기 때문에 세계 경제에 큰 충격을 주지 않을 것이라 판단했다. 그런데 소비시장이 흔들린다면 이젠 새로운 스토리가 시작된다. 지난 2008년 세계 시장에서의 음의 수요충격이 어..

투자행위를 시작한지 82일차에 드디어 첫번째 위기 상황에 직면했다. COVID-19가 전세계 금융시장을 패닉에 빠트렸다. 미국시장과 한국시장에 LONG-POSITION만 구축이 되어있는 hozy의 포트폴리오 역시 처참하게 박살나버렸다. 10%이상의 수익률이 일주일만에 마이너스로 돌아서는 동안 적잖은 충격을 받은 게 사실이다. 그리고 한편으론 억울한 감도 없지 않아 있다. 분명 이번 월급을 받는 즉시 채권 매입을 통해서 "혹시나 발생할지 모를" 위기상황에 대비하려 했는데... 일주일만 빠르게 월급을 받았더라면, 아니 하다못해 다른 기업들처럼 21일에라도 월급을 받았더라면 어땠을까 하는 아쉬움이 크게 든다. 그렇지만 본질적인 원인은 bull-MKT에 베팅한 hozy 자신에게 있다. 그렇게 risk-manag..

내일이면 드디어 월급날이다! 이번달은 환급 세액도 있어서 또 앞자리가 바뀌어 들어온다! 세 달 동안 이런저런 이유로 너무도 과분한 월급을 받아왔는데, 다음달부터 원복되면 우울하지 않을까 걱정이다. 회사에서 내고 있는 퍼포먼스에 비하면 사실 기본급도 과분한게 사실이지만서도... 아무튼 받을 월급을 갖고서 쇼핑을 해야하는데! 마침 삼성전자가 바닥을 뚫고 내려가는 한편 환율은 미쳐날뛰고 있다. COVID-19가 이번달 쇼핑계획을 완전히 뒤바꿔 놓았다. 결론부터 말하자면, 이번달 쇼핑 계획은 "삼성전자매수 + 원화보유"다. 사실 이번달에 hozy는 부족했던 안전자산을 최대한 메꿀 계획이었다. 이미 여러 이슈로 오를대로 오른 미국 장기채권가격이었지만, 언젠가 내 long-position에 재앙이 들이닥쳤을 때 덜..

투자를 하다보면 충동적인 생각이 하루에도 수십번씩 든다. 분명 이번달 투자 가능 금액을 다썼는데도, 마침 하한가를 찍은 삼성전자를 보며 매수 주문을 넣고 있다던가 COVID-19로 인해 경기 위축을 충분히 예측했음에도 MSFT 주가가 하락하는 모습을 보며 불안하다던지... 생각만큼 reits의 배당이 크지 않은 것 같아 팔아볼까 하는 생각도 들고 위기감이 고조되는 이 타이밍에 가격이 폭등하는 채권을 사는게 맞는건지... 무슨 paranoid가 있는 것도 아니고 뭔 놈의 생각을 이렇게 많이 해대는지 모르겠다. 특유의 팔랑귀 기질 버리지 못하고 이리저리 흔들리는 나를 잡아주는 건 결국 "숫자와 기록"이었다. 하루 중 가장 침착해지는 시간인 퇴근 후 저녁시간, 운동을 마치고 차분해진 마음으로 많은 생각을 하며..